Der Kauf von starken Dividendenaktien ist bei Investoren sehr beliebt. Findige Investoren kombinieren diesen Ansatz mit dem Handel mit Cash-Secured-Puts, somit lässt sich eine Outperformance gegenüber den Leitindizes erwirtschaften. Aber auch diese Strategie ist kein Selbstläufer. In diesem Blogbeitrag geben wir euch 3 Tipps für den Handel mit Cash-Secured-Puts.
1. Tipp für Handel mit Cash-Secured-Puts: Lieferverpflichtungen
Dieser Tipp ist eigentlich durch den Namen der Strategie „Cash-Secured-Put“ selbsterklärend: Die Puts müssen mit Geld (Cash) besichert sein. Leider vergessen Händler häufig diesen Punkt und verkaufen mehr Puts als das Konto eigentlich zulässt. Deshalb sollten Investoren unbedingt kalkulieren wie viele Aktien im Falle der Ausübung zugeteilt werden. Reicht hierfür der Kontostand aus?
Hier erklären wir euch die beliebte Investorenstrategie:
Wichtig ist dabei zu beachten, dass bei Andienung der Cash-Secured-Puts der Kontostand des Aktiendepots bei korrigierenden Kursen fallen wird, auch dies müssen Investoren in die Berechnung miteinfließen lassen. Um nicht zu gierig zu werden, sollten Händler deshalb regelmäßig das Szenario der Andienung aller Cash-Secured-Puts berechnen.
Um das Risiko zu verteilen, empfiehlt es sich, nicht alle Cash-Secured-Puts an einem Tag zu verkaufen, um noch genügend Puffer übrig zu haben.
Cash Secured Put Guide
Ausführliche Erklärung & Beispiele
Ein Cash Secured Put ist eine beliebte Optionsstrategie für Investoren, um Aktien zu einem Wunschpreis günstig zu kaufen. Der Handel mit Cash Secured Puts kann für Investoren eine zusätzliche Rendite von ca. 8-10 % im Jahr bringen, ohne dass sie dabei ein größeres Risiko einzugehen müssen. […] weiterlesen
2. Tipp für Handel mit Cash-Secured-Puts: Korrelationen
Händler sollten sich stets Gedanken zu den Korrelationen einzelner Positionen machen. Sind zu viele Cash-Secured-Puts in einem Sektor offen? Sind zu viele Optionen auf nur eine Aktie verkauft? Hier hilft es das Risiko zu splitten – und zwar mit Blick auf das gesamte Depot!
Denn es ist sehr wichtig, die Korrelationen mit andere Trading-Positionen und dem Aktiendepot zu vergleichen. So steigt in einem Aktienmarkt-Crash Gold häufig an und Kupfer fällt, deshalb wären beispielsweise Short-Calls auf Gold und Short-Puts auf Kupfer in einem Aktienportfolio eher zu vermeiden. Das Risiko wäre einfach zu hoch.
Kupferpreis (rot) und Kurs des S&P 500 (blau) während des Corona-Crashs
Die grundlegenden Regeln sind außerdem zu beachten: So sollten niemals nackte Optionen auf Futures gehandelt werden und die Margin stets im Blick behalten werden.
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3. Tipp für Handel mit Cash-Secured-Puts: Adjustieren
Sollten Investoren nun feststellen, dass das Risiko im Konto zu hoch ist, gilt es zu handeln bevor die Katastrophe einsetzt. Sind Cash-Secured-Puts im Gewinn, so könnten diese geschlossen werden. Eine Alternative wäre es, die Puts zu rollen oder ggf. sogar im Verlust zu schließen, um das Risiko zu senken.
Sollte die Margin zu hoch sein, könnten Händler die Positionen im aktiven Trading zurückfahren und Optionen auf Futures schließen. Natürlich wäre es auch möglich, das Aktiendepot gegen fallende Kurse zu hedgen, hierfür müssen Investoren aber einen exakten Plan haben – sonst wird am Ende der Hedge das eigentliche Problem.
Fazit
Der Handel mit Cash-Secured-Puts ist zu Recht eine beliebte Strategie. Dennoch sollten Investoren einige Dinge beachten und das Konto nicht mit einem zu hohen Risiko fahren, dann führen unsere Tipps für Handel mit Cash-Secured-Puts zu einer Outperformance gegenüber den gängigen Leitindizes.
Weitere Infos im Video
Hinweis:
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Hallo, danke für den tollen Blog.
Gibt es einen Broker mit halbwegs akzeptablen Gebühren für den Handel mit Cash secured puts, der eine vom deutschen Finanzamt akzeptierte Steuerbescheinigung liefert oder evtl auch die Abgeltungssteuer gleich abführt?
Danke und Grüße
Martin